Citigroup reiteró que prefiere sacar a bolsa su unidad minorista mexicana Banamex a pesar de una oferta competitiva que recibió de Grupo México, informó el banco este lunes.
La nueva oferta de Grupo México, controlada por Germán Larrea, propone la compra del 25% de Banamex a 0.85 veces su valor contable y el 75% restante a 0.80 veces, ligeramente superior a la oferta previa para un 25% de la participación hecha por el empresario Fernando Chico Pardo, presidente del operador aeroportuario ASUR, que acordó con Citi un precio a 0.8 veces el valor contable.
“Mantenemos nuestro compromiso de aprovechar al máximo el valor de Banamex para nuestros accionistas, y el acuerdo con Fernando Chico Pardo y la oferta pública inicial siguen siendo nuestra vía preferida para lograrlo”, dijo Citigroup.
Citi agregó que evaluará la oferta de Grupo México con responsabilidad, considerando riesgos como obtener aprobaciones regulatorias y certeza de cierre. En paralelo, también planea buscar minoritarios mexicanos interesados en paquetes más pequeños que el 25% de Pardo, señaló la institución el mes pasado.
Grupo México regresa con esta oferta poco más de dos años después de haber descartado planes previos para adquirir Banamex, cuando las tensiones con el gobierno de Andrés Manuel López Obrador frenaron la negociación.
Las acciones de Grupo México cayeron más de 15% en operaciones matutinas tras darse a conocer la nueva propuesta. Según fuentes cercanas a la operación, Citi busca que el precio en la IPO supere la valoración base establecida con Pardo.
En 2001, Citigroup pagó 12,500 millones de dólares por Banamex, que ahora busca monetizar a través de esta venta o salida a bolsa. El escenario podría desatar una guerra de ofertas, comentó el analista de Bradesco, Rodolfo Ramos.
“El tamaño de la cartera de Larrea reduce la probabilidad de que Chico se vea obligado a contraatacar, aunque podrían unirse otros grupos”, dijo Ramos, y advirtió que la volatilidad en las acciones de Grupo México podría subir si Larrea aumenta la oferta.
La batalla por Banamex marcará el siguiente capítulo en la historia financiera del banco mexicano que busca redefinir su futuro tras dos décadas en manos de Citigroup.
