Los mercados asiáticos alcanzaron esta semana máximos históricos liderados por un fuerte repunte en las acciones japonesas tras la elección de Sanae Takaichi como líder del partido conservador nipón y probable próxima primera ministra. La política es conocida por su apoyo a los estímulos fiscales y su respaldo a la estrategia económica de Abenomics, lo que ha desatado un optimismo inmediato entre los inversionistas regionales.
Acciones japonesas al alza y efectos inmediatos en la deuda y el yen
El índice Nikkei 225 saltó un 4,8% en su sesión más reciente, alcanzando un récord histórico en puntos, mientras que el índice regional MSCI Asia registró su sexto avance consecutivo, confirmando la confianza que ha traído el horizonte de políticas expansivas para Japón.
En contrapartida, el yen japonés cayó 1,7% hasta llegar a la tasa histórica de 150 yenes por dólar, su nivel más débil frente al euro en toda la historia. Esta depreciación refleja la expectativa de mayores déficits públicos para financiar estímulos, que a su vez afecta la percepción de riesgo cambiario.
Los rendimientos de los bonos japoneses a largo plazo experimentaron alzas significativas: el título a 40 años registró un incremento de 14 puntos básicos, la caída más notable en meses, ante la preocupación de que el nuevo gobierno inyecte mayores gastos fiscales y recortes impositivos.
Esta presión en la deuda japonesa se alinea con movimientos similares en los bonos del Tesoro de Estados Unidos y futuros de deuda en Australia, que también mostraron caídas en sus precios. Vale mencionar que los mercados chinos permanecieron cerrados por festividad, limitando la reacción inmediata en la región.
Oro y Bitcoin impulsados por incertidumbre sobre gasto público
La inquietud sobre la mayor emisión de deuda y el gasto fiscal impulsaron a los inversores hacia activos refugio como el oro y las criptomonedas. El precio del oro en el mercado spot alcanzó los 3.933,21 dólares por onza, una subida del 1,19%, mientras que el oro con entrega en diciembre se negoció a 3.956,90 dólares con un aumento del 1,23%.
En paralelo, el Bitcoin logró nuevos máximos históricos durante el fin de semana, continuando su impulso alcista apoyado por esta migración de capital ante el temor de un aumento sostenido en la emisión de deuda pública y la posible inflación derivada.
Otros mercados y oil outlook tras decisión de OPEC+
El mercado petrolero también reaccionó con fuerza: el crudo subió tras el anuncio de OPEC+ de reponer solo 137 mil barriles diarios, un ritmo más modesto en comparación con la reapertura del año. Esta restricción beneficiará a los precios del crudo en medio de la incertidumbre global.
Esta combinación de factores – el boom bursátil japonés, caída del yen, subida en la deuda a largo plazo, y alza en activos refugio como oro y Bitcoin – indica una reconfiguración importante en las carteras de inversión en Asia y globalmente. La apuesta parece clara: prevalece el optimismo en acciones impulsado por expectativas de medidas expansivas pero con cautela frente a la deuda y las divisas.
Contexto para Europa y próximos movimientos
Para los inversores italianos y europeos, el desarrollo en Japón es clave porque predecirá nuevas dinámicas en las cadenas globales de suministro y flujos financieros. La apuesta progresiva a políticas fiscales expansivas con respaldo político firme podría marcar tendencia hacia una mayor inflación global y ajustes en los mercados cambiarios y financieros.
Los próximos meses serán cruciales para analizar cómo se implementarán las medidas económicas de Takaichi y el impacto en la estabilidad japonesa, una economía central en Asia y el mundo. La vigilancia del yen, la deuda pública japonesa y el rendimiento de los mercados bursátiles será el foco para entender el alcance de esta nueva fase.
En resumen, el mercado está reaccionando con contundencia ante el cambio político en Japón, que abre una etapa de mayor gasto público y estímulos que encuentran eco inmediato en precios récord en acciones, oro y Bitcoin, mientras que bonos y moneda local sufren la incertidumbre.
